SCPI : comment investir en couple et développer son patrimoine ?

L’argent reste l’un des sujets les plus sensibles dans la vie à deux, au même titre que la gestion du temps ou l’éducation des enfants. Les chiffres de l’INED rappellent que les questions financières figurent parmi les principales causes de discorde conjugale. Pour autant, l’investissement collectif peut aussi se transformer en levier de stabilité et de prospérité lorsqu’il est bien structuré. À ce titre, les Sociétés Civiles de Placement Immobilier (SCPI) offrent une voie accessible pour bâtir progressivement un patrimoine commun, à condition d’anticiper les implications juridiques et fiscales liées à chaque situation. Alors, comment investir dans une SCPI en couple ?

SCPI et vie de couple : un placement qui demande clarté et méthode

L’acquisition de parts de SCPI présente un double visage pour les couples. D’un côté, elle ouvre l’accès à l’immobilier locatif sans contrainte de gestion directe, avec une mutualisation des risques et parfois la possibilité de recourir à un emprunt SCPI pour amplifier la capacité d’investissement.

De l’autre, elle impose d’accorder une attention particulière à la façon dont les parts sont détenues. Choisir entre une souscription individuelle ou conjointe ne se résume pas à une question administrative : cela détermine la répartition du patrimoine, la fiscalité applicable et les conséquences en cas de séparation ou de succession. La sérénité de l’investissement dépend donc avant tout de la transparence entre les partenaires et du choix adapté à leur situation civile.

Les premiers pas en SCPI pour les couples en concubinage

Pour un jeune couple qui débute dans la constitution d’un patrimoine, la SCPI représente une porte d’entrée attractive. Le ticket d’entrée reste souvent accessible, l’investissement est modulable et il s’accompagne d’un rendement généralement supérieur à celui des placements d’épargne classiques.

Afin d’éviter les tensions, il est fréquent que les concubins privilégient l’achat de parts distinctes, chacun investissant depuis ses propres fonds.

Ce choix évite de se retrouver dans le régime de l’indivision, souvent jugé trop rigide pour des partenaires non mariés. Dans la pratique, beaucoup adoptent une stratégie progressive : une première souscription modeste suivie, quelques années plus tard, de compléments d’investissement. Cette approche flexible favorise la construction d’un socle patrimonial commun.

Mariage, PACS et SCPI : anticiper l’impact du régime matrimonial

Chez les couples mariés ou pacsés, l’investissement en SCPI requiert une analyse précise du cadre juridique. Le régime matrimonial influe directement sur la qualification des parts détenues et sur leur mode de financement.

Deux obstacles sont fréquemment rencontrés :

• La co-souscription de parts par des époux mariés en séparation de biens, situation incohérente puisqu’elle contrevient à la logique de leur régime
• L’utilisation de fonds communs pour financer des parts censées relever du patrimoine propre de l’un des conjoints

Ces maladresses peuvent compliquer la gestion future, notamment lors d’une succession ou l’une des différentes procédures du divorce, où la répartition des biens peut devenir particulièrement complexe. Les spécialistes recommandent de vérifier, avant tout investissement, la provenance des capitaux mobilisés et la compatibilité avec le statut conjugal.

Pour un couple en séparation de biens, il sera par exemple plus sûr d’investir individuellement plutôt que via une co-souscription.

Transmettre via la SCPI : un outil pour les enfants

La SCPI n’est pas seulement un vecteur de revenus complémentaires. Elle peut également s’intégrer à une stratégie de transmission familiale. Certains parents choisissent ainsi de détenir l’usufruit des parts et d’en attribuer la nue-propriété à leurs enfants. Cette technique, qualifiée de démembrement, permet de préparer la transmission de patrimoine tout en conservant un revenu immédiat pour les parents.

Une telle démarche demande toutefois une grande rigueur : le choix du mode de détention conditionnera la fluidité des opérations futures. Dans la plupart des cas, les gestionnaires conseillent d’éviter la co-souscription entre conjoints pour ne pas multiplier les contraintes administratives.

Penser au terme de l’investissement, qu’il s’agisse d’une séparation ou d’un décès, demeure un exercice indispensable afin d’épargner à ses héritiers des démarches complexes.